Questão 109150

• Banca: CESGRANRIO
• Órgão: Banco do Brasil
• Ano: 2010
• Provas: CESGRANRIO - 2010 - Banco do Brasil - Escriturário
• Disciplina: Economia
• Assuntos: Finanças; Setor Financeiro

Derivativos são instrumentos financeiros que se originam do valor de outro ativo, tido como ativo de referência. As transações com derivativos são realizadas no mercado futuro, a termo, de opções e swaps, entre outros. Os swaps são

• A. acordos de compra e venda de ativos para serem entregues em uma data futura, a um preço previamente estabelecido, sem reajustes periódicos.
• B. acordos entre duas partes que preveem a troca de obrigações de pagamentos periódicos ou fluxos de caixa futuros por um certo período de tempo, obedecendo a uma metodologia de cálculo predefinida.
• C. direitos adquiridos de comprar ou vender um ativo em uma determinada data por preço e condições previamente acertados entre as partes envolvidas na negociação.
• D. ativos que podem ser comprados por uma empresa investidora com o intuito de se proteger de uma eventual redução de preços de outro ativo da mesma carteira de investimento.
• E. ativos garantidores de operações em moeda estrangeira, adquiridos mediante a troca de ações, direitos e obrigações entre duas partes.

Gabarito: B

Comentários

• Swap consiste em um acordo entre duas partes para troca de risco de uma posição ativa (credora) ou passiva (devedora), em data futura, conforme critérios preestabelecidos. As trocas (swaps) mais comuns são as de taxas de juro, moedas e commodities.
• Macete. Quando perguntarem o que é swap memorize troca de obrigações. Principalmente troca.
• Assim como o macete acima, que se refere a palavra "troca", a expressao "fluxo de caixa" e' constante nas assertivas.
• Swap significa troca. Essa é justamente a principal diferença entre o mercado de swap e os outros derivativos. O contrato consiste, segundo o Folheto Série Introdutória: Mercados Derivativos, elaborado pela BM&FBovespa, em um "acordo entre duas partes para troca de risco de uma posição ativa (credora) ou passiva (devedora), em data futura, conforme critérios preestabelecidos." Os swaps mais comuns são os de taxas de juro, câmbio e commodities. Os contratos são negociados em balcão e não são padronizados não havendo a possibilidade de transferência a outro participante nem antecipação do vencimento.
• Bom pessoal,
  Operação de Swap é uma estratégia financeira pela possibilidade de troca de taxas de juros ou índices. Sua finalidade é garantir a proteção contra eventuais flutuações de taxas.
  Boa sorte.
  
• Swaps
  
  Como as opções flexíveis, são contratos negociados em balcão e registrados na BM&F via sistema eletrônico.
  Nesse caso, as partes trocam um índice de rentabilidade por outro, com o propósito de fazer hedge (agente que assume uma posição no mercado de futuros contrária à posição assumida no mercado à vista. Ele, certamente, tem algum tipo de vínculo com a mercadoria objeto da operação. A operação de Hedge pode, filosoficamente, ser comparada a um seguro.), casar posições ativas com posições passivas, equalizar preços, arbitrar mercados ou até alavancar posições. Para tanto, devem escolher a combinação de variáveis apropriada a sua operação e definir preço, prazo e tamanho, optando igualmente pela garantia ou não da Clearing (Na Bolsa de Mercadorias e Futuros - BM&F, os serviços de clearing são prestados por um departamento interno que é responsável pelo registro de operações e controle de posições, compensação de ajustes diários, liquidação financeira e física dos negócios e administração de garantias. Esses serviços são proporcionados aos usuários ou aos clientes diretos da BM&F - Membros de Compensação, Corretoras de Mercadorias e Operadores Especiais.)da Bolsa;

• Tipo de assunto (derivativos) que não é mais pedido em provas. bons estudos
  

• Falar em swap pensar na palavra troca