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Alguém sabe se esse gabarito está correto ? Porque pelas minhas contas deu 421.300,00 .
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Concordo contigo Luciano,
Muito estranho eles não contarem com a dedução dos custos da operação,
o que daria exatamente 421.300 = (4.000.000 - 170.000) * 11%
A Fcc faz desta forma que a gente pensa, pelo visto a FGV não
pensa igual --' Só sobra para gente essas coisas.
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Salvo engano, a FGV procede como a Esaf neste quesito. Os juros são feitos sobre o montante, sem dedução dos custos.
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O entendimento que tive foi de contabilizar os juros do primeiro ano sobre o valor total da operação (R$ 4.000.000 + 170.000 = 4.170.000 * 10% = R$ 417.000). Resposta incorreta.
Alguém pode me ajudar a chegar no resultado de R$ 440.000,00 (alternativa "C" - gabarito)?
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O que é Custo Efetivo Total (CET) de uma operação?
Custo Efetivo Total (CET) é a taxa que corresponde a todos os encargos e despesas incidentes nas operações de crédito e de arrendamento mercantil financeiro, contratadas ou ofertadas a pessoas físicas, microempresas ou empresas de pequeno porte.
Como é calculado o Custo Efetivo Total?
O CET deve ser expresso na forma de taxa percentual anual, incluindo todos os encargos e despesas das operações, isto é, o CET deve englobar não apenas a taxa de juros, mas também tarifas, tributos, seguros e outras despesas cobradas do cliente, representando as condições vigentes na data do cálculo.
Por exemplo, suponha um financiamento nas seguintes condições:
- Valor Financiado - R$ 1.000,00
- Taxa de juros - 12% ao ano ou 0,95% ao mês
- Prazo da operação - 5 meses
- Prestação mensal - R$ 205,73
Além desses dados, considere também a hipótese de pagamento à vista (sem inclusão no valor financiado), dos seguintes valores:
- Tarifa de confecção de cadastro para início de relacionamento - R$ 50,00
- IOF - R$ 10,00
De acordo com a fórmula da Resolução CMN 3.517, de 2007, o FCo (valor do crédito concedido) e o FCj (valores cobrados pela instituição), seriam os seguintes:
- FCo = R$ 940,00
- FCj = R$ 205,73
Considerando as prestações pagas a períodos fixos, e utilizando as fórmulas de matemática financeira (por meio de uma planilha de cálculo eletrônica ou calculadora científica), o cálculo do CET ficaria assim:
![]()
Saiba mais sobre o cálculo do CET, consultando a Resolução CMN 3.517, de 2007.
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Complementando o comentário da colega, no C.E.T. já está incluso o "custo de transação" (170.000)
Então o que deverá ser contabilizado como despesa é 11% referente a R$4.000.000 = 440.000,00
Alternativa "C"
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comentada pelo prof. Rabelo:
O valor efetivamente recebido foi $4.000.000 - $170.000 = $3.830.000.
Os custos de transação (que antigamente eram contabilizados diretamente em
despesas, no Resultado do Exercício), agora ficam como Encargos a Transcorrer, junto com os juros (conta retificadora do Passivo), e são
apropriados ao Resultado por competência, pela passagem do tempo.
Contabilização inicial:
D Caixa/bancos (Ativo) 3.830.000
D Encargos a transcorrer (Retificadora do Passivo) 2.680.000
C Empréstimos a pagar (Passivo 10 x 651.000) 6.510.000
A questão indica uma taxa de juros de 10%. Mas isso sem contar os custos de
transação.
Quando levamos em conta os custos de transação, o custo efetivo da captação
passa para 11%.
Agora fica fácil, o impacto na Demonstração do Resultado em X1 será:
$ 3.830.000 x 11% = 421.300 gabarito letra D.
Mas parece que a banca se equivocou.
Apontou como gabarito definitivo a Letra C, que aparentemente foi assim
calculada:
$4.000.000 x 11% = $440.000
Esse cálculo está errado. O correto é o que mostramos acima, levando em
conta os custos de transação. A resposta correta deveria ser a Letra D.
Gabarito da banca C
Gabarito correto D
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Concordo com o Lucas Leite.
Aliás, se repararem as demais questões sobre debêntures e outros financiamentos de longo prazo, até da própria FGV, encontrarão a forma de cálculo conforme estabelecida por ele.
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O valor efetivamente recebido foi $4.000.000 - $170.000 = $3.830.000.
Os custos de transação (que antigamente eram contabilizados diretamente em
despesas, no Resultado do Exercício), agora ficam como Encargos a Transcorrer,
junto com os juros (conta retificadora do Passivo), e são apropriados ao
Resultado por competência, pela passagem do tempo.
Contabilização inicial:
D – Caixa/bancos (Ativo) 3.830.000
D – Encargos a transcorrer (Retificadora do Passivo) 2.680.000
C – Empréstimos a pagar (Passivo – 10 x 651.000) 6.510.000
A questão indica uma taxa de juros de 10%. Mas isso sem contar os custos de
transação.
Quando levamos em conta os custos de transação, o custo efetivo da captação
passa para 11%.
Agora fica fácil, o impacto na Demonstração do Resultado em X1 será: $
3.830.000 x 11% = $ 421.300. O gabarito é a letra D.
Mas parece que a banca se equivocou.
Apontou como gabarito definitivo a Letra C, que aparentemente foi assim
calculada:
$4.000.000 x 11% = $440.000
Esse cálculo está errado. O correto é o que mostramos acima, levando em conta
os custos de transação. A resposta correta deveria ser a Letra D.
Gabarito correto: D.
Gabarito da banca: C.
Professor Feliphe Araújo
Esse cálculo está errado. O correto é o que mostramos acima, levando em conta
os custos de transação. A resposta correta deveria ser a Letra D.
Gabarito correto: D.
Gabarito da banca: C.
Professor Feliphe Araújo
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Vocês notaram que a taxa de juros e o montante não batem? 4.000.000*1,1^10 não dá 6.510.000. Alguém consegue me explicar?
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Segundo o CPC 08 – Custos de Transação e Prêmio na Emissão de Títulos e Valores Mobiliários, os encargos financeiros incorridos na captação de recursos junto a terceiros devem ser apropriados ao resultado em função da fluência do prazo, pelo custo amortizado usando o método dos juros efetivos. Esse método considera a taxa interna de retorno (TIR) da operação para a apropriação dos encargos financeiros durante a vigência da operação. A utilização do custo amortizado faz com que os encargos financeiros reflitam o efetivo custo do instrumento financeiro e não somente a taxa de juros contratual do instrumento, ou seja, incluem-se neles os juros e os custos de transação da captação.
Os custos de transação incorridos na captação de recursos por meio da contratação de instrumento de dívida (empréstimos, financiamentos ou títulos de dívida tais como debêntures, notas comerciais ou outros valores mobiliários) devem ser contabilizados como redução do valor justo inicialmente reconhecido do instrumento financeiro emitido, para evidenciação do valor líquido recebido.
Assim, vamos calcular o Valor de Captação Líquido, que é o valor que entrou efetivamente no caixa da entidade depois de descontados os encargos envolvidos na operação.
Valor de Captação Líquido = Valor do Empréstimo - Custos de Transação
Valor de Captação Líquido = R$ 4.000.000,00 - 170.000,00 = R$ 3.830.000,00
O lançamento contábil no momento da captação será:
D – Caixa R$ 3.830.000,00 (Ativo Circulante)
D – Custos a Amortizar R$ 170.000,00 (Retif. do Passivo)
C – Empréstimos a Pagar R$ 4.000.000,00 (Passivo)
Para calcular o valor dos encargos financeiros do período basta aplicar a taxa de juros efetiva sobre o valor de captação líquido. Assim:
Encargos Financeiros = Valor de Captação Líquido × Taxa de Juros Efetiva
Encargos Financeiros = R$ 3.830.000,00 × 11% = R$ 421.300,00
Parte destes Encargos Financeiros são atribuíveis aos Juros do período (que é calculado sobre o saldo do financiamento), e parte é amortização dos custos de transação. Vamos calcular os dois valores!
Juros = Saldo do Empréstimo × Taxa de Juros
Juros = R$ 4.000.000,00 × 10% = R$ 400.000,00
Com isso conclui-se que o valor do custo amortizado no período é de R$ 21.300,00 (encargos financeiros = juros + amortização de custos).
O lançamento contábil da apropriação dos encargos financeiros de R$ 421.300,00, em 31/12/X1, será:
D – Despesas Financeiras R$ 400.000,00 (DRE)
D – Amortização de Custos R$ 21.300,00 (DRE)
C – Empréstimos a Pagar R$ 400.000,00 (Passivo)
C – Custos a Amortizar R$ 21.300,00 (Retif. do Passivo)
Assim, no meu entendimento o impacto na Demonstração do Resultado do Exercício em X1 será de R$ 421.300,00 (alternativa D).
No entanto, a FGV considerou a alternativa C como correta, fato do qual eu discordo totalmente, afinal R$ 400 mil representam apenas a apropriação dos Juros do período (vimos no início dos comentários que os encargos financeiros incorridos na captação de recursos junto a terceiros devem ser apropriados ao resultado em função da fluência do prazo, ou seja, de acordo com o regime de competência).
Só para completar os comentários, vamos analisar o lançamento do pagamento da primeira parcela, o que deve ocorrer em 01/01//X2!
D – Empréstimos a Pagar R$ 651.000,00 (Passivo)
C – Caixa R$ 651.000,00 (Ativo Circulante)
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(4.000.000,00 – 170.000,00) x 11%= 421.300,00
Gabarito Oficial: C
Gabarito Correto: D
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A banca prontamente calculou o item sem considerar o custo da transação, o que de fato está ERRADO:
R$ 4.000.000,00 x 11% ou 0,11 = R$ 440.000,00
Porém, (4.000.000,00 – 170.000,00) x 11% = 421.300,00
Gabarito Oficial: C
Gabarito Correto: D