Questão 123736

• Banca: ESAF
• Órgão: SUSEP
• Ano: 2010
• Provas: ESAF - 2010 - SUSEP - Analista Técnico - Prova 2 - Atuária; ESAF - 2010 - SUSEP - Analista Técnico - Prova 2 - Controle e Fiscalização
• Disciplina: Economia
• Assuntos: Finanças; Setor Financeiro

A determinação da fronteira eficiente para o mercado de ações requer o conhecimento de valores numéricos para os seguintes elementos, entre outros:

• A. volatilidade da taxa de juros livre de risco e coeficiente beta da carteira de mercado.
• B. número de títulos que podem fazer parte da carteira e seus retornos esperados.
• C. betas das várias ações e volatilidade da carteira de mercado.
• D. beta do ativo livre de risco e grau de aversão a risco do investidor que está determinando a fronteira.
• E. coeficientes de assimetria e curtose da distribuição de probabilidades dos retornos das ações.

Gabarito: B

Comentários

• Resposta Correta: Letra B
  
  Para o cálculo da fronteira eficiente devemos possuir à nossa disposição, quanto do recusro existente podemos aportar, no máximo, em cada ativo e ainda o histórico de preços desses ativos com o intuito de determinar tanto o retorno médio quanto as variâncias e covariâncias existentes.
  Obs: Lembrar do gráfico, nele as variáveis são o risco (σ - desvio-padrão) no eixo X e o retorno esperado (E_(R)) no eixo Y. Sendo a composição da carteira formada com a explicação supracitada.