Questão 129436

• Banca: ESAF
• Órgão: SUSEP
• Ano: 2010
• Provas: ESAF - 2010 - SUSEP - Analista Técnico - Prova 2 - Atuária; ESAF - 2010 - SUSEP - Analista Técnico - Prova 2 - Controle e Fiscalização
• Disciplina: Economia
• Assuntos: Finanças; Setor Financeiro

Um título cujos retornos tenham covariância negativa com os retornos da carteira de mercado exercerá o seguinte efeito sobre uma carteira da qual faça parte, outros fatores sendo iguais:

• A. reduzirá o risco sistemático da carteira.
• B. aumentará o risco sistemático da carteira, caso seu peso na carteira seja muito grande.
• C. aumentará o valor do coefi ciente beta da carteira.
• D. aumentará o retorno esperado da carteira, se o retorno esperado do título for justo.
• E. fará com que a soma dos pesos dos componentes da carteira fi que abaixo de 100%.

Gabarito: A

Comentários

• A covariância reduz o risco do investimento como um todo. Variáveis com covariância negativa são variaveis que se equilibram de maneira que quando uma sobe a outra desce, se uma é positiva a outra é negativa. Como nas eleições presidenciais americanas. Doar para os dois candidatos faz de você sempre um vencedor pois quem ganhar estará te devendo. Diferente do doador que tiver investido seu dinheiro no candidato perdedor.