Questão 1295875

• Banca: CESGRANRIO
• Órgão: Petrobras
• Ano: 2011
• Provas: CESGRANRIO - 2011 - Petrobras - Engenheiro de Produção Júnior - 2011
• Disciplina: Engenharia de Produção
• Assuntos: Contabilidade de Custos

A taxa livre de risco de determinada economia é 6%, e o prêmio pelo risco é 4%.

Sabendo-se que o risco de uma ação é 30% superior ao risco de mercado, a taxa de retorno adequada ao risco dessa ação é

• A. 7,2%
• B. 9,2%
• C. 10,0%
• D. 11,2%
• E. 12,1%

Gabarito: D

Comentários

• A equação completa é Re = Rf + B(Rm-Rf)

  Re = retorno esperado (ou retorno exigido)
  Rf = taxa livre de risco
  B = Beta do ativo ou da carteira (índice de risco não diversificável)
  Rm = Raxa de retorno média do mercado
  Rm-Rf = Prêmio pelo risco.

  
  

  Rf = 6%
  Rm-Rf = 4% (prêmio de risco)
  β = 1,3 (o problema fala que é 30% maior que o risco de mercado, que é igual a 1)
  
  CAPM = 6 + 1,3 * 4
  CAPM = 6 + 5,2
  CAPM = 11,2