Vejamos cada afirmação:
(A) O seu valor presente diminui com o aumento da taxa de juros.
Sabemos que R = VP x j. Portanto, para uma mesma perpetuidade (R), quanto MAIOR o valor de j (juros), MENOR deve ser o valor de VP (valor presente). Afirmação CORRETA.
(B) O seu valor presente cresce com o aumento do prazo de vencimento.
ERRADO. As perpetuidades não têm vencimento, afinal são rendas perpétuas.
(C) O seu valor presente pode ser determinado a uma taxa de custo de oportunidade nulo.
ERRADO. Para taxa nula, não podemos calcular o VP.
(D) O valor do pagamento, que a compõe, necessariamente muda a cada período.
ERRADO. O pagamento R é constante.
(E) O seu risco depende diretamente da taxa de juros do mercado.
ERRADO. A perpetuidade tem sua taxa de juros j fixada, independente da taxa de juros do mercado. Entretanto, vale lembrar que com o aumento da taxa de juros do mercado, o título perpétuo torna-se menos atrativo, e o seu valor justo pode diminuir.
Resposta: A