Questão 1344955

• Banca: CESPE / CEBRASPE
• Órgão: Câmara dos Deputados
• Ano: 2014
• Provas: CESPE - 2014 - Câmara dos Deputados - Analista Legislativo - Consultor Legislativo Área IX
• Disciplina: Economia
• Assuntos: Finanças; Setor Financeiro

A análise de um portfólio envolve o retorno esperado e o risco dos ativos que o compõe. No que se refere à teoria do portfólio, julgue o  próximo  item.

Um portfólio eficiente possibilita ao tomador de decisões a minimização do risco para determinado nível de retorno, ou a maximização do retorno para certo nível de risco.

• C. Certo
• E. Errado

Gabarito: C

Comentários

• A Teoria Moderna do Portfólio (teoria de Markowitz) é usada para construir portfolios que otimizem ou maximizem o seu retorno esperado de acordo com um determinado nível de risco. Consequentemente, para um determinado nível de retorno, essa carteira possibilita ao tomador de decisões a minimização do risco. 

  Essa teoria tem como premissa que os investidores são, na sua essência, avessos a risco, mas considera também que o risco é inerente à busca por maiores retornos. De acordo com essa teoria, é possível construir uma fronteira eficiente de portfólios otimizados que oferecem o maior retorno esperado possível para cada nível de risco.