a) são maiores no caso das opções de menor prazo para exercício.
Quanto menor o prazo de exercício de um derivativo, mais risco eu estou colocando em jogo pois tenho menos tempo para me desfazer deste derivativo se isso me for conveniente. Portanto o preço tenderá a ser menor neste caso.
b) são menores para as opções de menor preço de exercício.
O preço de mercado de uma opção cujo preço em exercício me permita comprar um ativo mais barato do que eu compraria no mercado a vista tenderá a ser mais alto, maior.
c) são sempre 5% maiores que o preço de exercício.
Não há relação clara que fundamente esta afirmação.
d) aumentam se, no mercado à vista, aumentar o preço do ativo a que se referenciam.
Se no mercado a vista o preço do ativo aumentar, o exercício desta opção trará vantagem ao seu proprietário e desta forma muito mais pessoas irão desejar comprar este derivativo. Assim, o valor da opção aumentará.
e) aumentam quando diminui a taxa de câmbio na economia.
É um derivativo baseado no valor de um ativo de uma empresa, não em valores cambiais.
Resposta letra D