Errada. Vamos quebrar a questão em partes.
"Há sistemas operacionais nos quais a cada arquivo é associado um bloco de índice em que são armazenados endereços de blocos com os dados do arquivo." Até aqui tá tudo bem. Esse modo se refere à Alocação Indexada.
"Esse método, chamado alocação indexada, reduz a fragmentação interna presente quando é empregada alocação contígua." Errado. Ele reduz a fragmentação EXTERNA. A fragmentação interna continua a ocorrer em todos os modos.
"Se um sistema suporta ambos os métodos de alocação, deve-se usar alocação indexada se o acesso aos dados for direto, e alocação contígua se o acesso for seqüencial." Certinho.
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Tiago Melquiades, se me permite corrirgir seu comentário...
Todos os tipos de alocação estão sujeitos à fragmentação INTERNA. Pois, na maioria das situações, o arquivo poderá não ocupar o bloco inteiro... ou seja, aquele espacinho que sobra dentro do bloco é a chamada Fragmentação INTERNA.
A EXTERNA acontece apenas na alocação Contígua, pois esta é a única que exige alocação de forma sequencial... as demais (encadeada e indexada) permitem que o arquivamento seja feito de forma espalhada no disco e, consequentemente, eliminam a fragmentação externa. Lembrando que a Frag. Externa é causada pela criação e eliminação constante de arquivos, e, com o tempo, ocorre o surgimento de espaços vagos sem que haja tamanho suficiente para se alocarem novos arquivos.
Como dito pelo outro "Thiago", a alocação indexada elimina a fragmentação externa, mas ela NÃO reduz a fragmentação INTERNA em virtude de ocupar, geralmente, vários blocos não contíguos... e estes podem estar mais fragmentados internamente.