Questão 220303

• Banca: UFF
• Órgão: UFF
• Ano: 2009
• Provas: UFF - 2009 - UFF - Administrador
• Disciplina: Economia
• Assuntos: Finanças; Setor Financeiro

Uma opção de compra de ação terá o seu preço majorado sempre que:

• A. aumentar a variabilidade do ativo-objeto;
• B. aumentar o preço de exercício da opção;
• C. diminuir o preço da ação;
• D. diminuir a taxa de juros;
• E. diminuir a variabilidade do preço da ação.

Gabarito: A

Comentários

• Resposta Correta: Letra A
  
  De acordo com o modelo Black & Scholes o preço da opção de compra (call) varia:
  - Proporcionalmente com o preço da ação (S - mercado spot);
  - Desproporcionalmente com o preço de exercício (X - Xtrike);
  - Proporcionalmente com a taxa de juros livre de risco (Rf - Risk Free);
  - Proporcionalmente com variabilidade/volatilidade da ação (σ- desvio padrão);
  - Proporcionalmente com o tempo até o vencimento.