Questão 23056

• Banca: CESPE / CEBRASPE
• Órgão: Banco do Brasil
• Ano: 2002
• Provas: CESPE - 2002 - Banco do Brasil - Escriturário
• Disciplina: Conhecimentos Bancários
• Assuntos: Mercados Futuros

Os mercados futuros e de opções propiciam aos investidores uma tomada de decisão mais técnica, melhorando o entendimento do mercado com relação ao desempenho das alternativas de investimento em condições de risco. Em relação a esses mercados e às operações neles realizadas, julgue os itens a seguir.

Denomina-se operação straddle a compra e venda de um mesmo contrato futuro para diferentes datas de vencimento, prevendo o investidor diferenças nos preços de negociação nos diferentes momentos de liquidação.

• C. Certo
• E. Errado

Gabarito: C

Comentários

• Um straddle consiste numa compra de uma opção de compra e de uma opção devenda ou, alternativamente, de uma venda de uma opção de compra e de uma opçãode venda, com ambas opções apresentando o mesmo preço de exercício e data devencimento. Se o operador está comprado em opções de compra e de venda a operação se chama long straddle, caso contrário, short straddle.
• Em "commodities", o "straddle" (ou "spread") consiste na compra de um contrato futuro em um mês e sua venda em outro mês, permanecendo ambos os acordos até data posterior.
  Em: http://forum.investidoragressivo.com/viewtopic.php?t=4568%20hourly%200.5
  Essa é uma definição bem rara da palavra straddle. O conceito usual é aquele da estratégia de opções citado acima.

• Não entendi porque o gabarito esta marcando correto. Pois as definições que encontrei o straddle é a operação realizada no mercado a termo, em que, o investidor esperando substancial movimentação nos preços do ativo, ele adquire uma call e uma put com o mesmo preço e data de liquidação. Dessa forma ele faz uma trava nos preços, limitando suas perdas ao gasto do prêmio pago e as taxas cobradas pela operação.