Para resolver esta questão precisamos ter em mente os ciclos econômicos, operacionais e financeiros.
CICLO ECONÔMICO: PMRE (Prazo Médio de Renovação de Estoques)
CICLO OPERACIONAL: Ciclo Econômico + PMRV (Prazo Médio de Recebimento de Vendas)
CICLO FINANCEIRO: Ciclo Operacional - PMPC (Prazo Médio de Pagamento de Compras)
O enunciado já traz o valor do Ciclo Econômico, 20 dias. Também traz o valor do Ciclo Operacional, 50 dias.
Para encontrarmos o Ciclo Financeiro, basta extrairmos do Ciclo Operacional o montante de dias referente ao pagamento das compras, que é 15 dias. Desta forma temos 50 dias – 15 dias, total do nosso Ciclo Financeiro de 35 dias, ou seja, este é a quantidade de dias em que a empresa permanece sem cobertura de fontes operacionais. Para a empresa não é algo muito bom, e para nós já conseguimos identificar que a correta é a LETRA C.
Fonte: http://professorjoaorafael.blogspot.com.br/2016/02/cfc-2015-28.html
Ciclo é uma série de fenômenos (ou fatos) que ocorrem numa ordem determinada.
Os ciclos de uma entidade na Contabilidade Gerencial são:
• Ciclo Econômico: tempo em que a mercadoria permanece em estoque. Vai desde a aquisição dos produtos até o ato da venda, não levando em consideração o recebimento das mesmas. Ciclo Econômico = Prazo Médio de Estocagem (PME)
• Ciclo Operacional: período entre a data da compra até o recebimento de cliente. Caso a empresa trabalhe somente com vendas à vista, o ciclo operacional tem o mesmo valor do ciclo econômico. Ciclo Operacional = Ciclo Econômico + Prazo Médio de Contas a Receber (PMCR)
• Ciclo Financeiro: Também conhecido como Ciclo de caixa é o tempo entre o pagamento a fornecedores e o recebimento das vendas. Quanto maior o poder de negociação da empresa com fornecedores, menor o ciclo financeiro. Ciclo Financeiro = Ciclo Operacional – Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores (PMPF)
R: Sabemos que:
Ciclo Econômico = 20 dias
Ciclo Operacional = 20 + 30 = 50 dias
Ciclo Financeiro = 50 – 15 = 35 dias
O que significa que a empresa passa aperto, passa 35 dias sem cobertura de fontes operacionais.