Questão 2699203

• Banca: FGV
• Órgão: Banestes
• Ano: 2018
• Provas: FGV - 2018 - Banestes - Analista Econômico Financeiro - Gestão Financeira
• Disciplina: Economia
• Assuntos: Finanças; Setor Financeiro

Um analista monta uma carteira com muitos ativos financeiros e consegue, pelo menos teoricamente, eliminar os riscos específicos de cada ativo a ela incorporado.

Considerando essa afirmação, a referida carteira é livre de risco:

• A. de mercado;
• B. político;
• C. sistemático;
• D. econômico;
• E. diversificável.

Gabarito: E

Comentários

• A questão quer saber qual o tipo risco que é eliminado com a diversificação. Segundo o Teoria do Portifólio de Markowitz, a diversificação anula o risco não-sistemático (sinônimo de risco diversificável, risco do ativo, risco específico, etc.), mas não consegue anular o risco sistemático (de mercado, comum, etc.), razão pela qual este deve ser remunerado.

  
  

  Assim, está correto o gabarito, pois, ao diversificar os ativos da carteira, a carteira fica, em tese, livre de risco diversificável. Essa é a resposta.

  
  

  Não foi perguntado se remanesce na carteira o risco de mercado, mas sim qual tipo de risco é eliminado pela diversificação.