O VaR, ou Value at Risk, é um indicador de risco que estima a perda potencial máxima de um investimento para um período de tempo, com um determinado intervalo de confiança. Ou seja, através de um cálculo estatístico, o VaR mostra a exposição ao risco financeiro que um ou mais ativos possuem em determinado dia, semana ou mês. Para ser calculado, o VaR é baseado em três 3 elementos:
Estimativa de perda máxima: representa o valor monetário total da carteira que pode ser perdida;
Horizonte de tempo: diz respeito ao intervalo de tempo a ser analisado. Como esse indicador é utilizado para avaliar ativos voláteis, recomenda-se que o período seja de no máximo um mês.
Nível de confiança: mostra o grau de cobertura estatística que o indicador alcança. Para o indicador ser confiável, recomenda-se a utilização de pelo menos 95% de confiança – o que significa, estatisticamente, 2 desvios-padrão.
Fonte: Suno Research em <a href="https://www.sunoresearch.com.br/artigos/value-at-risk/">Value at Risk: um imporante método para avaliar o risco de mercado</a>