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PmEstocagem=40 dias PmClientes= 60 dias PmFornecedores = 120 dias
Ciclo Operacional=PmEstocagem+PmClientes=40 dias+60 dias=100 dias
Ciclo Financeirol=Ciclo Operacional - PmFornecedores=100 dias - 120 dias=-20 dias
Gab. A
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Formulas
ciclo Operacional=Pme +Pmr
Ciclo Financeiro=Pme+Pmr-Pmp
PmEstocagem=40dias
Pmrecebimento=60 dias
Pmpagamento=120 dias
Ciclo financeiro=?
Ciclo Operacional=?
Ciclo Operacional= 40 dias+ 60 dias=100 dias ciclo operacional
Ciclo Financeiro=40 dias+60 dias-120 dias= 20 dias Ciclo Financeiro
letra "A" gabarito
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Ciclo Operacional
Período que a empresa leva para comprar, vender e receber.
= Prazo médio Rotação de Estoque + Prazo Médio de Rotação Duplicatas a Receber
Ciclo Financeiro
= Ciclo Operacional - Prazo Médio de Rotação de Fornecedores
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Algo a se considerar: Se o PMPC fosse 80, o ciclo financeiro também daria um valor de 20 dias. Porém, compete observar que, no caso da questão, PMPC de 120 dias, o ciclo financeiro deu um valor negativo, o que significa que o PMPC é maior do que o ciclo operacional (que é de exatos 100 dias). Caso O PMPC fosse 80, o ciclo financeiro também teria o valor de 20 dias, porém positivos, o que representaria que sua duração se dá durante o ciclo operacional, terminando junto com ele.
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Algo a se considerar: Se o PMPC fosse 80, o ciclo financeiro também daria um valor de 20 dias, porém de valor positivo: Ciclo Financeiro (C.F.) = 100 - 80 = 20, o que representaria que a duração do PMPC terminaria 20 dias antes do término do ciclo operacional. E nesses últimos 20 dias, a empresa iniciaria o ciclo financeiro - recebimento das vendas e pagamento das dívidas. Quanto maior o ciclo financeiro, pior para empresa, pois ela terá que usar recursos próprios para financiar suas operações. E quanto menor, melhor: se o C.F., por exemplo, fosse 0, significaria que a empresa pagou suas dívidas enquanto recebia o dinheiro de suas vendas.
Compete observar que, no caso da questão, PMPC de 120 dias: C.F. = 100 - 120 = - 20, os vinte dias obtidos são de valor negativo, ou seja, o PMPC se estende 20 dias para além do ciclo operacional (que é de exatos 100 dias). Isso significa que a empresa já vendeu e recebeu todas as mercadorias, isto é, o ciclo operacional já se encerrou, porém a empresa continuou a dever os fornecedores sem qualquer justificativa.
Em outras palavras, essa empresa é muito filha da p...
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Complementando, o ciclo financeiro, nesse caso é favorável.
- Ciclo Financeiro desfavorável => CF > 0 (Positivo)
CO > PMPF: Recebo dos clientes após o pagamento dos fornecedores. Esse "gap" é financiado pelo capital de giro.
Ciclo Financeiro favorável => CF < 0 (Negativo)
CO < PMPF: Recebo dos clientes antes de fazer o pagamento aos fornecedores. Esse "gap" é representa folga financeira. CASO DA QUESTAO.
- Ciclo Financeiro Nulo => CF = 0
CO = PMPF: Recebo dos clientes no mesmo prazo em que pago os fornecedores. Nao há ciclo financeiro.
CF = CO - PMPF
CO = PMRE + PMRV
CF = PMRE + PMRV - PMPF
Ciclo Econômico (PMRE): é o tempo em que a mercadoria permanece em estoque. Vai desde a aquisição dos produtos até o ato da venda, não levando em consideração o recebimento das mesmas (encaixe).
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Outras questoes da banca:
FGV - 2014 - PROCEMPA - Analista Administrativo - Contador
Determinada entidade apresenta prazo médio de recebimento de clientes de 30 dias, prazo médio de estocagem de 45 dias e prazo médio de pagamento a fornecedores de 60 dias.
Sobre o ciclo financeiro desta entidade, assinale a afirmativa correta.
B) É desfavorável em 15 dias.
FGV - 2015 - CODEMIG - Analista de Negócios
Um supermercado contratou uma consultoria empresarial para avaliar seu ciclo financeiro e propor medidas gerenciais que alterassem o ciclo atual. Após seis meses de trabalho, o cálculo desse ciclo deixou de resultar em um número positivo para resultar em um número negativo, mesmo a empresa não tendo apresentado mudanças nos níveis de atividade operacional, como por exemplo na receita de vendas. Dessa maneira, é correto afirmar que a consultoria:
D) teve sucesso, pois reduziu a necessidade de capital de giro;