Questão 916027

• Banca: ESAF
• Órgão: MF
• Ano: 2013
• Provas: ESAF - 2013 - MF - Analista de Finanças e Controle - Econômico-Financeira
• Disciplina: Economia
• Assuntos: Econometria; Finanças; Setor Financeiro

Caso se eleve o nível geral dos coeficientes de correlação entre retornos das ações negociadas no mercado, as carteiras de investidores diversificados, que queiram atingir uma determinada meta de risco e só possam assumir posições compradas em ações:

• A. deverão ser menos diversificadas do que antes.
• B. terão retorno esperado mais baixo, de acordo com o CAPM.
• C. deverão conter maior número de ações diferentes.
• D. incluirão somente ações com liquidez elevada.
• E. terão retorno esperado mais alto, de acordo com o CAPM.

Gabarito: C

Comentários

• Resposta: C.
  
  Com a adição de novas ações diversas o risco da carteira diminui.
  Tal conceito é chamado de efeito da diversificação
  
  

• Ao se montar uma carteira de investimentos, busca-se reunir ativos com correlação mais próxima de 0 possível entre si, pois quanto menor essa correlação menor será a volatilidade desses investimentos combinados e maior será o retorno composto do portifólio. Esse é o efeito da diversificação em investimentos.