Questão 1117420

• Banca: CESGRANRIO
• Órgão: FINEP
• Ano: 2014
• Provas: CESGRANRIO - 2014 - FINEP - Analista - Finanças
• Disciplina: Economia
• Assuntos: Setor Financeiro; Sistema Financeiro Nacional

Um novo investimento X é acrescentado a uma carteira preexistente de investimentos. Embora o risco de X (medido pelo desvio padrão do seu retorno), considerado isoladamente, seja mais elevado que o da carteira preexistente, o risco dessa carteira diminuiu consideravelmente após o acréscimo do novo investimento. Uma explicação possível para essa diminuição é a de que X tem;

• A. retorno correlacionado negativamente com o da carteira preexistente
  
• B. desvio padrão de retorno menor que o da carteira preexistente.
  
• C. valor total menor que o da carteira preexistente
  
• D. retorno esperado positivo.
  
• E. retorno esperado negativo

Gabarito: A

Comentários

• A correlação de ativos com a carteira varia de -1 a 1. Se for negativo, o retorno do ativo se comporta ao contrário do retorno esperado da carreira, isto é, quando a carteira lucra, o ativo sofre prejuízo e vice versa. Este comportamento é desejável quando se procura reduzir o risco total da carteira.