TESTES DE RAÍZES UNITÁRIAS
◙ A presença de tendência em séries de tempo compromete a aplicação de boa parte do instrumental econométrico;
◙ Os modelos ARMA, por exemplo, só se aplicam a séries estacionárias;
◙ Os modelos de regressão também só tem suas propriedades garantidas se todas as variáveis neles contidas forem estacionárias;
◙ Essa restrição está em desacordo com a maior parte das séries econométricas, visto que a não-estacionariedade é a regra e não exceção entre elas; tal desacordo levou vários econometristas a se debruçarem sbore o assunto na busca de novos instrumentos econométricos e de embasamentos que permitissem solucionar o impasse e, dentre as propostas, surguram os "testes de raízes unitárias";
◙ Esse teste não dá a determinação,como na FAC, mas testa a ordem de integração de y(t): a denominação teste de raízes unitárias decorre do fato de que o número de diferenças necessárias para tornar y(t) estacionária corresponde ao número de diferenças necessárias para tonar y(t) estacionária corresponde ao número de raízes sobre o círculo unitário, ou raízes unitárias, presentes no processo gerador de y(t);
==============
Fonte:
Vasconcellos, Denisard Alves. Manual de Econometria: nível intermediário. São Paulo: Atlas, 2000. Cap. 12: TESTES DE RAÍZES UNITÁRIAS E CO-INTEGRAÇÃO.