Questão 1378090

• Banca: FDC
• Órgão: AGERIO
• Ano: 2014
• Provas: FDC - 2014 - AGERIO - Analista de Desenvolvimento
• Disciplina: Economia
• Assuntos: Modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model); Setor Financeiro

Considerando o modelo CAPM, suponha que a taxa livre de risco seja de 6% ao ano. Dado que a ação da empresa A tem um Beta de 0,8 e o custo de capital do acionista é de 14% a.a., a ação da empresa B que apresenta um retorno esperado de 17% a.a. terá um Beta de:

• A. 0,9
• B. 1,1
• C. 1,5
• D. 1,66
• E. 2

Gabarito: B

Comentários

• Empresa A
  14 = 6 + 0,8 (Rm - 6)
  Rm =16%
  Empresa B
  17 = 6 + x (16 - 10)
  x = 1,10 (coeficiente Beta de B)

• por que (16-10) na euqação da empresa B?

• Empresa B: 17-6=b(16-6) ; b=11/10