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Não Conversíveis ou Simples: quando não puderem ser convertidas em ações, ou seja, resgatáveis
exclusivamente em moeda nacional.
Debênture quirografária
É aquela cujo título não goza de nenhuma garantia real sobre o ativo da empresa ou de terceiros, nem mesmo qualquer tipo de privilégio geral ou especial sobre o ativo da empresa ou de empresa da sociedade a que ela pertença.
- Conversíveis em Ações: quando, além de serem resgatáveis em moeda, puderem ser convertidas
em ações de emissão da empresa, nas condições estabelecidas pela escritura de emissão.
- Permutáveis: quando puderem ser transformadas em ações de emissão de outra companhia que não a emissora dos papéis, ou ainda, apesar de raro, em outros tipos de bens, tais como títulos de crédito.
gab D
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DEBÊNTURES - CLASSE/TIPO:
- Não Conversíveis ou Simples: quando não puderem ser convertidas em ações, ou seja, resgatáveis
exclusivamente em moeda nacional.
- Conversíveis em Ações: quando, além de serem resgatáveis em moeda, puderem ser convertidas
em ações de emissão da empresa, nas condições estabelecidas pela escritura de emissão.
- Permutáveis: quando puderem ser transformadas em ações de emissão de
outra companhia que não a emissora dos papéis, ou ainda, apesar de raro,
em outros tipos de bens, tais como títulos de crédito.
P.S. Na maioria das vezes, a companhia emissora das ações objeto da permuta é
empresa integrante do mesmo conglomerado da companhia emissora das
debêntures.
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debêntures conversíveis; São aquelas que podem ser trocadas
por ações da companhia emissora,- e
também as não-conversíveis -
podem contemplar cláusulas
de permutabilidade por
outros ativos ou por ações
de emissão de terceiros
que não a emissora. As condições de
conversibilidade, bem como as de
permutabilidade, devem estar descritas na
escritura de emissão
http://www.debentures.com.br/downloads/textostecnicos/cartilha_debentures.pdf
essa é uma cartilha da cvm que fala apenas sobre debentures ,vale apena conferir.
gab>>>>>> ( c )
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Permutável
O investidor recebe, por sua própria opção, ativos ou ações da empresa, como forma de pagamento, especificados na escritura de emissão.
Simples
O resgate, ou amortização, se dá em moeda corrente.
debêntures simples são títulos de renda fixa adquiridos por investidores com o objetivo de terem rendimento, que é composto por juros e prêmios pagos pelo emissor ao comprador (investidor).
Conversível
O valor de resgate pode ser trocado por ações, na forma prevista nos documentos de emissão, por opção do investidor.
Debênture quirografária
É aquela cujo título não goza de nenhuma garantia real sobre o ativo da empresa ou de terceiros, nem mesmo qualquer tipo de privilégio geral ou especial sobre o ativo da empresa ou de empresa da sociedade a que ela pertença.
Esta classe de debênture tem seu limite fixado ao valor do capital social da Companhia, igualando-se aos demais credores quirografários da Empresa, no caso de sua liquidação
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Simples ou não conversíveis: resgatados em moeda nacional
Conversíveis: além de serem resgataveis em moeda nacional, podem ser convertidas em ações da empresa emissora.
Permutaveis: quando forem convertidas em ações de outras companhias, ou outros títulos de credito.
GABARITO: D
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Debêntures simples ou não conversíveis: não podem ser transformadas em ações da empresa emissora.
Debêntures conversíveis: podem ser transformadas em ações da empresa emissora.
Debêntures permutáveis: podem ser transformadas em ações ou títulos de empresa que não a emissora.
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Permutáveis, que são debêntures que possibilitam ao detentor, dentro de
condições prévias definidas na escritura de emissão da debênture, a permuta
deste papel por ações de outra empresa que não a emissora da debênture.
Simples, ou seja, não conversíveis, quando conferem ao debenturista um
crédito a ser pago com correção monetária e juros.
GABARITO (D): Conversíveis em ações, quando os debenturistas podem receber seu crédito
com correção e juros (como nas simples) ou podem convertê-las em
ações da empresa emissora, passando assim da condição de dono de um
crédito para dono de uma “fração” da empresa, ou seja, passa a ser um sócio.
Com garantia quirografária e sem garantia: neste caso, não há nenhuma
garantia ou privilégio sobre o ativo da empresa. O debenturista concorre
em igualdade de condições com todos os credores quirografários em caso
de liquidação, sem nenhum tipo de preferência sobre os demais credores.
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Conversível: além das características apresentadas existe a cláusula de conversão da debênture em ações da empresa emissora, conforme determinado no título. O debenturista poderá ser acionista da empresa emissora.
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DEBÊNTURES
- Não Conversíveis ou Simples: quando não puderem ser convertidas em ações, ou seja, resgatáveis exclusivamente em moeda nacional.
- Conversíveis em Ações: quando, além de serem resgatáveis em moeda, puderem ser convertidas em ações de emissão da empresa, nas condições estabelecidas pela escritura de emissão.
- Permutáveis: quando puderem ser transformadas em ações de emissão de outra companhia que não a emissora dos papéis, ou ainda, apesar de raro, em outros tipos de bens, tais como títulos de crédito.
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Correta letra D
Conversíveis: podem ser trocadas por ações da empresa emitente das debêntures. (existe prazo máximo para que o debenturista decida se irá querer converter em ações ou não, e neste prazo a empresa não pode mudar nada nos seus papéis).
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· Uma debênture conversível é um tipo de dívida de longo prazo emitida por uma empresa que pode ser convertida em ações após um período especificado
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as debêntures serem convertidas em ações origina a seguinte classificação:
Simples: Não podem ser convertidas em ações da companhia emissora;
Conversíveis: Possuem cláusula permitindo que sejam convertidas em ações ao término de prazo
determinado ou a qualquer tempo, conforme estabelecido na escritura de emissão.
Fonte: Estratégia Concursos
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1 parte
Debêntures
São valores mobiliários representativos de dívida de médio e longo prazos que asseguram a seus detentores (debenturistas) direito de crédito contra a companhia emissora.
Quem pode emitir debêntures?
A captação de recursos no mercado de capitais, via emissão de debêntures, pode ser feita por Sociedade por Ações (S.A.), de capital fechado ou aberto. Entretanto, somente as companhias abertas, com registro na CVM - Comissão de Valores Mobiliários, podem efetuar emissões públicas de debêntures.
O que é uma escritura de emissão?
É o documento em que estão descritas as condições sob as quais a debênture será emitida, tais como direitos conferidos pelos títulos, deveres da emissora, montante da emissão e quantidade de títulos, datas de emissão e vencimento, condições de amortização e remuneração, juros, prêmio etc
Qual o prazo de resgate de uma debênture?
As debêntures são papéis de médio e longo prazos. A data de resgate de cada título deve estar definida na escritura de emissão. A companhia pode, ainda, emitir títulos sem vencimento, também conhecidos como debêntures perpétuas
O que são debêntures conversíveis?
São aquelas que podem ser trocadas por ações da companhia emissora. As debêntures conversíveis - e também as não-conversíveis - podem contemplar cláusulas de permutabilidade por outros ativos ou por ações de emissão de terceiros que não a emissora. As condições de conversibilidade, bem como as de permutabilidade, devem estar descritas na escritura de emissão.
Qual a diferença entre debênture nominativa e escritural?
A debênture nominativa é aquela cujos registro e controle das transferências são realizados pela companhia emissora no Livro de Registro de Debêntures Nominativas. A escritural, por sua vez, é aquela cujas custódia e escrituração são feitas por instituição financeira autorizada pela CVM para prestar tais serviços
Quais são as espécies de debêntures?
ü Com garantia real: Garantidas por bens integrantes do ativo da companhia emissora, ou de terceiros, sob a forma de hipoteca, penhor ou anticrese;
ü Com garantia flutuante: Asseguram privilégio geral sobre o ativo da emissora, em caso de falência. Os bens objeto da garantia flutuante não ficam vinculados à emissão, o que possibilita à emissora dispor desses bens sem a prévia autorização dos debenturistas;
ü Quirografária ou sem preferência: Não oferecem privilégio algum sobre o ativo da emissora, concorrendo em igualdade de condições com os demais credores quirografários, em caso de falência da companhia; e
ü Subordinada: Na hipótese de liquidação da companhia, oferecem preferência de pagamento tão-somente sobre o crédito de seus acionistas.
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2 parte
Qual a diferença entre emissão pública e privada?
ü Pública: é direcionada ao público investidor em geral, feita por companhia aberta, sob registro na CVM
ü Privada: Já a emissão privada é voltada a um grupo restrito de investidores, não sendo necessário o registro na Comissão
Qual a finalidade do prospecto de emissão?
Esse documento, obrigatório nas emissões públicas, consolida todas as informações relevantes sobre a emissora, permitindo aos potenciais investidores uma correta avaliação da situação da companhia e das condições 11gerais da emissão.
O que é rating de uma emissão de debêntures?
O rating é uma classificação efetuada por empresa especializada independente (agência de rating) que reflete sua avaliação sobre o grau de risco envolvido em determinado instrumento de dívida. No caso de uma emissão de debêntures, avalia a probabilidade de a companhia emissora não honrar os compromissos financeiros assumidos na escritura de emissão (risco de default)
O que é underwriting?
É a operação de distribuição primária de debêntures, ou seja, a primeira venda dos títulos após a sua emissão. Tal processo é conduzido por instituição financeira contratada pela emissora, denominada coordenador líder, e pode contar com a participação de outras instituições intermediárias (pool de colocação).