Obrigada, Renato! Solução simples e direta.
Vou colocar as contabilizações, pra quem quiser aprofundar o assunto. btw, esta questão é idêntica ao exemplo 02 do CPC 08 - Custos de Transação (só mudaram os valores).
Contabilização: Momento 0 (captação dos recursos):
D – Caixa (pela captação liquida) $ 63.967.239 - Ativo
D – Custos de transação (CT) a amortizar $ 1.032.760 - Retificadora de Passivo
C – Empréstimos e financiamentos $ 60.000.000 - PNC
C – Prêmio a amortizar $ 5.000.000 - PNC
Vamos já deixar os cálculos prontos, para depois finalizar a contabilização:
1) Valor Líquido Efetivo Recebido
Empréstimos–Valor Nominal 60.000.000
(+) Prêmios a Amortizar 5.000.000
(-) CT a Amortizar (1.032.760)
Valor Líquido Efetivo Recebido 63.967.239
2) Encargos Financeiros Efetivos:
Valor Líquido Efetivo recebido x Taxa Efetiva
= 63.967.239 x 11%
= 7.036.396
A questão termina aqui.
Um pouco mais de informação para possíveis outras questões sobre o assunto:
3) Encargos Financeiros Nominais:
Valor Nominal (sem Prêmio, sem CT) x Taxa Tominal
= 60.000.000 x 12%
= 7.200.000
4) O valor no mês das amortizações de Prêmio e CT sai pela diferença entre Encargos Efetivos e Encargos Nominais:
7.036.396 - 7.200.000 = 163.604
Esse é o valor conjunto de amortização para Prêmio e CT.
5) Para encontrar o valor separado de amortização de Prêmio e CT,
tem que calcular o percentual de amortização para aplicar sobre o saldo de cada conta. Assim:
a) vai dividir o valor da amortização no mês (163.604) pelo
Saldo Inicial Total para ser amortizado (que é o Prêmio menos CT: 5.000.000 – 1.032.760 = 3.967.240)
Então, temos:
163.604 / 3.967.240 = 4,12%
b) Aplica o percentual sobre o saldo inicial de cada conta:
Prêmio = 5.000.000 * 4,12% = 206.000 -> valor de amortização do Prêmio no mês
CT = 1.032.760 * 4,12% = 42.396 -> valor de amortização do CT no mês
(desconsiderar aproximações decimais)
fazendo a prova: 206.000 + 42.396 = 163.604 –> total amortizado
O cálculo do percentual é feito mês a mês, pois o valor da amortização não é fixo.
6) Só por curiosidade: Como as parcelas do empréstimo são fixas, o sistema é francês, e o valor da amortização DO EMPRÉSTIMO cresce mês a mês e os juros (assim como, a amortização do Prêmio e CT) decrescem.
A tabela completa está no CPC 08.
7) Valor amortizável do Empréstimo:
Parcela Fixa menos Encargos Nominais
= 8.032.726 - 7.200.00
= 832.726
(cont.:) Feitos os cálculos, vamos finalizar as contabilizações : conforme CPC 08:
Fim do período 1 –
A - apropriação dos encargos financeiros:
D – Encargos financeiros (DRE) $ 7.036.396 -> taxa efetiva x Vlr Liq Efetivo = 11% x 63.967.239
Subcontas:
[Despesas financeiras (juros) $ 7.200.000] -> taxa nominal x Vlr Nom = 12% x 60.000.000
[Amortização de custos CT $ 42.396]
[Amortização de Prêmio ($ - 206.000)] perceba que é lançamento credor
D – Prêmio a amortizar $ 206.000 - PNC
C – CT a amortizar $ 42.396 - Retificadora de Passivo
C – Empréstimos e financiamentos $ 7.200.000 - PNC
B - parcela fixa de pagamento do empréstimo:
D – Empréstimos e financiamentos $ 8.032.726 parcela fixa
Subcontas:
[Pagamento de juros $ 7.200.000] -> juro nominal
[Amortização do principal $ 832.726] -> parcela fixa MENOS juro nominal
C – Caixa $ 8.032.726
"Acredito muito na sorte. E tenho constatado que, quanto mais duro eu trabalho, mais sorte eu tenho!" Thomas Jefferson
Percebe como as questões voltam a se repetir? Você sabe que para calcular o valor dos encargos financeiros temos que multiplicar o valor de captação líquida pela taxa efetiva de juros. Assim, inicialmente temos que calcular o valor de captação líquida (VCL).
Valor de Captação Líquido = Valor do Empréstimo – Custos de transação
Valor de Captação Líquido = R$ 65.000.000 – R$ 1.032.760,80 = R$ 63.967.239,20
Veja que temos que considerar o valor do prêmio, de R$ 5 milhões, na emissão das debêntures.
Com isso, os encargos financeiros serão de:
Encargos Financeiros = Valor de Captação Líquido x Taxa Efetiva
Encargos Financeiros = R$ 63.967.239,20 x 11% = R$ 7.036.396,31
Assim, correta a alternativa B.