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Aos não assinantes,
GABARITO: D
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O risco é uma incerteza que afeta os meus objetivos
Sendo assim, vamos analisar cada uma, pela minha visão:
a) o retorno é proporcinal ao risco, o retorno exigido em situações de risco deveria ser maior
b) Em situaçoeos de risco, a construçao de cenários é fundamental, faz-se até simulações matemáticas como a de montecarlo
c) esta questão é muito capciosa, eu a princípio não ví nenhum erro nesta questão a menos que a incerteza por ser uma coisa genérica, não é realmente mensurada, apenas os riscos ( incertezas que afetam os nossos objetivos)
d) Realmente, em cada evento se pode calcular diferentes probabilidades, porque em cada situação tem situações de contorno e novas variáveis que podem modificar.
e) O risco é mensurado, podemos ter mais ou menos precisão, mas quando estudamos o risco, tornamos ele nosso aliado e conseguimos ter uma previsibilidade muito razoável.
Pessoal, me desculpem por qualquer coisa, eu nao tenho conhecimento de auditoria, sou estudioso de riscos apenas.
Bons estudos
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Olá Fernando, encontrei a explicação abaixo sobre a alternativa C, há divergência na doutrina:
Para Knight e Keynes, a incerteza está relacionada aos eventos que o indivíduo não tem conhecimento e que não existem técnicas possíveis para se calcular as suas probabilidades de ocorrência. De tal forma, para eles a incerteza não pode ser mensurada e então precificada.
Para Lawrence e Lorsch (1967), a mensuração da incerteza depende de três fatores: clareza das informações, confiabilidade e intervalo do retorno definitivo com relação aos resultados. Lombardi e Brito (2010) propuseram que para mensurar a incerteza, o gestor de risco deve levar em conta a incerteza de estado, a incerteza de efeito e a incerteza de resposta.
(Fonte www.prev.unifesp.br)
Ou seja, existem 2 linhas de pensamento para mensuração da incerteza ser ou não possível, infelizmente, para nós concurseiros, fica a gosto da banca.
Abs e fuuuui.
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Utilizei a seguinte lógica: riscos representam aspectos objetivos que podem ser mensurados probabilisticamente, enquanto que as incertezas estão relacionadas a questões impossíveis de serem mensuradas, dada a sua natureza.
a) O retorno exigido é menor em condições de incerteza que em situações de risco. Não entendi...
b) Na apuração de probabilidades em condições de risco, a construção de cenários é dispensável. Falso, deve-se construir os cenários possíveis numa apuração de probabilidades
c) A incerteza pode ser mensurada em diferentes cenários. Falso, a incerteza não é passível de mensuração.
d) Para o risco, podem ser calculadas probabilidades de cada evento. Certo.
e) O risco não pode ser mensurado, impossibilitando a construção de cenários. Falso, essa alternativa contrasta com a noção de risco como elemento possível de ser caracterizado/mensurado.
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Risco ocorre quando múltiplas alternativas são possíveis e conhecemos todas aquelas consideradas relevantes, suas consequências e as probabilidades das mesmas ocorrerem. Depois, ao combinar os resultados, você tem uma medida precisa das chances do resultado ser algo bom ou ruim. Isso ocorre, por exemplo, em jogos de cartas. Para este problema o pensamento estatístico é útil.
O risco nada mais é do que a medida do montante de incertezas existentes e está diretamente ligado ao nível de informação disponível. Um risco pode ser tanto prejudicial (ameaça) quanto benéfico (oportunidade).
A incerteza ocorre quando não conhecemos todas as alternativas, suas consequências e suas probabilidades, portanto, não se sabe o impacto real que cada uma delas pode ter. Ou seja, a maioria das atividades humanas se encaixa no mundo das incertezas, inclusive, os investimentos. Neste cenário, a intuição e heurísticas se saem melhor que o pensamento estatístico. Em suma, a incerteza, é a falta de informação ou de conhecimento sobre o resultado de uma ação, decisão ou evento.
Já a ameaça pode ser definida como um determinado evento que leva o projeto a uma direção não favorável.
FONTE: meus resumos.
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Trata-se de uma
questão que envolve os conceitos de risco e incerteza.
De acordo com o COSO ERM (Gestão de Riscos), tem-se que risco é “a possibilidade
de que um evento ocorra e afete desfavoravelmente a realização dos
objetivos". Incerteza é “incapacidade de conhecer antecipadamente
a probabilidade exata ou o impacto de eventos futuros".
De acordo com a ISO 31.000 (Gestão de Riscos), tem-se que risco é “o efeito da incerteza nos
objetivos". Incerteza é “o estado, mesmo que parcial, da
deficiência das informações relacionadas a um evento, sua compreensão,
conhecimento, sua consequência ou sua probabilidade".
Considerando
essas definições e demais aspectos acerca
da perspectiva da teoria de finanças,
vejamos as alternativas:
A) O retorno exigido é menor em
condições de incerteza que em situações de risco.
Errada. O retorno exigido é maior em
condições de incerteza que em situações de risco, visto que na incerteza não há
ao menos condições de se mensurar a probabilidade e o impacto dos eventos
futuros.
B) Na apuração de probabilidades em
condições de risco, a construção de cenários é dispensável.
Errada. A construção de cenários é
fundamental para tomada de decisão diante da probabilidade de materialização
dos eventos de riscos.
C) A incerteza pode ser mensurada em diferentes
cenários.
Errada. A incerteza não é mensurável, visto
que não se conhece antecipadamente a probabilidade exata ou o impacto de
eventos futuros.
D) Para o risco, podem ser calculadas probabilidades
de cada evento.
Certa. O risco pode ser mensurado por meio da matriz
impacto x probabilidade. A probabilidade e o impacto são avaliados com
base em dados históricos ou resultados simulados que refletem hipóteses de
comportamento futuro.
E) O risco não pode ser mensurado,
impossibilitando a construção de cenários.
Errada. O risco pode ser mensurado por meio
da matriz impacto x probabilidade, possibilitando a construção de cenários.
Gabarito do Professor: Letra D.
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INCERTEZA : não pode ser mensurada , sei la onde/quando vai acontecer / não sei se será grave ou não
RISCO: Posso mensurar , vejo as possibilidades de acontecimento , da pra saber +/- se será grave ou não
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CERTEZA => informações seguras e confiáveis
RISCO => alguma informação; podemos calcular a probabilidade de algum resultado
INCERTEZA => não existem informações