Questão 2661085

• Banca: CESGRANRIO
• Órgão: Transpetro
• Ano: 2018
• Provas: CESGRANRIO - 2018 - Transpetro - Analista Financeiro Júnior
• Disciplina: Conhecimentos Bancários
• Assuntos: Operações das instituições financeiras bancárias; Produtos e Serviços Financeiros

Uma empresa está avaliando a obtenção de empréstimo com dois bancos: X e Y. O Banco X oferece uma taxa pré-fixada de 10% ao ano, enquanto o Banco Y oferece uma taxa pós-fixada de 6% ao ano, acrescida da variação cambial.

A empresa decide tomar o empréstimo com o banco Y e fazer um swap com o Banco Z, que cobra, para o swap, uma taxa de 3% ao ano e paga a variação cambial.

A decisão tomada pela empresa foi avaliada como

• A. má, visto que o custo de captação foi de 6%.
• B. má, visto que os juros não eram suficientemente atrativos.
• C. boa, visto que o custo de captação foi de 3%.
• D. boa, visto que o custo de captação foi de 9%.
• E. boa, visto que as taxas de juros eram as melhores do mercado.

Gabarito: D

Comentários

• Acertei de primeira, mas não mim perguntar como...

• Lembrando que Swap é troca

• A questão aqui é puramente intuitiva, só observar que, ao fazer um Swap cambial (proteção) com o Banco Z, a empresa se protege da variação cambial presente no acordo com o Banco Y. No final de contas, a empresa vai pagar ¨6% a.a para o Banco Y + 3% a.a para o Banco Z, que é menor do que pagaria pelo empréstimo do Banco X, que seria 10% a.a.

  Em resumo: ¨6% + 3% < 10%.

• 9 % óbvio. Porém incerto visto que os 6 % foram pós fixado . A grosso modo só compensou por conta do swap . Fora isso a diferença seria minima do x p y . Contudo essa diferença em milhões é relevante!

  #Opaitaon edar abreu #concurseirolive