Questão 2803615

• Banca: CESPE / CEBRASPE
• Órgão: Polícia Federal
• Ano: 2018
• Provas: CESPE - 2018 - Polícia Federal - Perito Criminal Federal - Área 1
• Disciplina: Conhecimentos Bancários
• Assuntos: Derivativos

      Uma instituição financeira capta recursos a taxas pós-fixadas e aplica-os no mercado financeiro a taxas prefixadas. Esse descasamento entre ativo e passivo atingiu em junho de 2018 o patamar de R$ 100 milhões, sujeitando a instituição a um risco de mercado relacionado a eventuais variações desfavoráveis no valor de mercado das taxas de juros. 

Com referência a essa situação hipotética, julgue o seguinte item.

A instituição financeira poderá proteger-se do risco de mercado decorrente do descasamento entre ativos e passivos recorrendo a uma operação de swap de taxas de juros, que permite a troca periódica dos fluxos futuros de caixa decorrentes da aplicação da taxa pós-fixada sobre os R$ 100 milhões pelos fluxos futuros de caixa decorrentes da aplicação da taxa prefixada sobre os R$ 100 milhões, devendo a liquidação financeira do contrato ocorrer pelo valor da diferença observada entre os referidos fluxos de caixa nas datas acordadas entre as partes.

• C. Certo
• E. Errado

Gabarito: C

Comentários

• Certo

  Uma instituição financeira está exposta ao risco de variação de taxas de juros quando trabalha descasada de prazos entre seus ativos (aplicações) e passivos (captações). Admita, por exemplo, uma instituição financeira que tenha aplicado $ 100 milhões na concessão de créditos com prazo de dois anos. Para financiar estes ativos, o banco captou o mesmo montante de $ 100 milhões com prazo de resgate de um ano.

• errei kkkkk

• é o racional de hedge de uma operação de swap.

• Gabarito: Certo

  Na definição mais formal, swap consiste em um acordo para duas partes trocarem o risco de uma posição ativa (credora), ou passiva (devedora), em data futura, conforme critérios preestabelecidos. Essas trocas (swaps) são bastante comuns com posições envolvendo taxas de juro, moedas e commodities.

  swaps são um importante instrumento financeiro para diminuir riscos e, por isto, frequentemente utilizados por empresas, bancos, e instituições de investimento.

• Swap é um derivativo, ou seja, é um contrato cujo preço varia em função do preço de outro ativo. É um instrumento que costuma ser utilizado como instrumento de proteção financeira (Hedge). Na prática, o SWAP é uma troca da variação de um ativo por outro. Isso é feito como forma de trocar o risco dos investimentos. Na operação, não há transferência de fluxos de capital, mas sim uma troca de rentabilidades no final do período do contrato.

  Fonte: maisretorno.com