Olá Pessoal
Gabarito C
Sintético apontamento, segundo Assaf Neto(2013):
A linha reta do mercado de títulos, também conhecida por Security Maket Line(SML), relaciona os retornos desejados no mercado e seus respectivos indicadores de risco sistemático, definidos pelo coeficiente beta.
Portanto, para quem ficou em dúvida sobre o coeficiente beta, por ele fazer parte da equação do CAPM, há de observar que o coeficiente beta é descrito tão somente como um COEFICIENTE QUE DESCREVE OS INDICADORES DE RISCO.
Portanto, indubitavelmente correta a Alternativa C.
Bons Estudos.
Fala pessoal! Tudo bem? Professor Jetro Coutinho na área,
para comentar esta questão sobre o modelo CAPM.
O modelo pode ser assim escrito:
E(R) = Rf + β (Rm – Rf), onde:
E(R) = o retorno esperado, ou seja, resultado que o CAPM
busca calcular;
Rf = taxa de juros livre de risco (ou com menor risco
possível);
β = O risco associado ao investimento;
Rm = taxa de remuneração do mercado.
Dito isso, vamos para as alternativas!
A) Errada. A Carteira Ótima (também chamada de carteira eficiente) é uma carteira diversificada que contém todos os ativos arriscados na
exata proporção em que eles estão disponíveis na economia. O foco não é
considerar cada ativo individualmente, mas sim a composição de ativos na
carteira.
B) Errada. O Beta (B) é um indicador de risco. Como a questão quer um conceito que relacione não só o risco, mas também o retorno, alternativa incorreta.
C) Certa. A Linha do Mercado de Títulos (do inglês Security Market Line - SML) relaciona o risco de um ativo individual com o seu retorno esperado.
D) Errada. A Carteira Eficiente (também chamada de carteira ótima) é uma carteira diversificada que contém todos os ativos arriscados na exata proporção em que eles estão disponíveis na economia. O foco não é considerar cada ativo individualmente, mas sim a composição de ativos na carteira.
E) Errada. A Linha do Mercado de Capitais é formada pelo conjunto de todas as possíveis combinações de ativos livres de risco e a carteira de mercado. Ela representa a alocação de capitais associada à carteira eficiente. (O foco aqui é na carteira e não no ativo individualmente falando.)
Gabarito do Professor: Letra C.