Questão 2989273

• Banca: CESPE / CEBRASPE
• Órgão: SLU-DF
• Ano: 2019
• Provas: CESPE / CEBRASPE - 2019 - SLU-DF - Analista de Gestão de Resíduos Sólidos - Engenharia de Produção
• Disciplina: Engenharia de Produção
• Assuntos: Administração da Produção

O analista da área de tesouraria de um banco comercial avalia o investimento em uma carteira formada por ações das empresas A e B, na proporção de 60% de ações de A e 40% de ações de B. As ações da empresa A têm beta igual a 1,5, enquanto as ações da empresa B possuem beta de 0,75. A taxa livre de risco é igual a 5% ao ano, enquanto a diferença entre o retorno esperado do mercado e a taxa livre de risco é de 10% ao ano.

Tendo como referência esse caso hipotético e o modelo de precificação de ativos (CAPM), julgue o item subsequente.

O retorno esperado da carteira em apreço é de 17% ao ano.

• C. Certo
• E. Errado

Gabarito: C

Comentários

• (A) 5 + 1,5 * (10) = 20 x 60% = 12

  (B) 5 + 0,75 * (10)= 12,5 x 40% = 5

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  Retorno Esperado carteira = 17

  Gabarito Certo

  Bons estudos.

• Re = Rf + B(Rm-Rf)

  Re = retorno esperado (ou retorno exigido) do investimento

  Rf = taxa livre de risco

  B: Beta do ativo ou da carteira (índice de risco não diversificável)

  Rm = Taxa de retorno média do mercado

  Rm-Rf = Prêmio pelo risco.

   

  Projeto (A): 60%

  Re = Rf + B(Rm-Rf)

  Re: 0,05 + 1,5 * (0,1) = 0,2  x 60% = 0,12

   

  Projeto (B): 40%

  Re = Rf + B(Rm-Rf)

  (B) 0,05 + 0,75 * (0,1)= 0,125 x 40% = 0,05

   

  CARTEIRA: PROJETO A + PROJETO B

   

  CARTEIRA: 0,12 + 0,05 = 17%

   

  GABARITO: CERTO

   

   

  Eu sou o caminho, a verdade e a vida. Ninguém vem ao Pai, a não ser por mim (João 14:6)