Questão 764896

• Banca: CESPE / CEBRASPE
• Órgão: TJ-RR
• Ano: 2012
• Provas: CESPE - 2012 - TJ-RR - Contador
• Disciplina: Contabilidade Geral
• Assuntos: Instituições Financeiras; Procedimentos Específicos

A movimentação de instrumentos financeiros derivativos (IFD) tem aumentado após a estabilidade econômica brasileira, adquirida com o advento do Plano Real de 1994. Acerca desse assunto e de seus reflexos no mercado financeiro e nas empresas, julgue os itens subsequentes.


Os acordos de swap negociados no Brasil podem ser registrados na Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F), e o acerto financeiro da diferença, advinda da aplicação dos indexadores ao principal, ocorre geralmente no vencimento do contrato. Nesse sentido, o valor de liquidação (VL) positivo representa ganho para o vendedor do contrato.

• C. Certo
• E. Errado

Gabarito: E

Comentários

• As cláusulas do termo de swap devem ser negociadas no ínicio do contrato.
  
  Quando vende-se um swap, espera-se que o valor futuro objeto de swap caia (negativo) para haver lucro....
• O erro da questão está em dizer que  o valor de liquidação (VL) positivo representa ganho para o vendedor do contrato. 
  Na verdade se o valor da liquidação for positivo isto significa que há um ganho para o COMPRADOR do contrato e não para o vendedor.  Já se o valor de liquidação for negativo haverá uma ganho para o vendedor.
  
  Quanto a liquidação do contrato de swap, esta pode ser feita no vencimento ou antecipadamente, desde que acordado entre as partes. Já o diferencial a receber decorrente da aplicação de indexadores é contabilizado no vencimento do contrato.