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ID
77140
Banca
CESGRANRIO
Órgão
BACEN
Ano
2010
Provas
Disciplina
Economia
Assuntos

No ano de 2008, algumas empresas anunciaram perdas bilionárias com operações no mercado futuro de câmbio. Que tipo de risco caracteriza esta perda e como ele pode ser gerenciado?

Alternativas
Comentários
  • Resposta Correta: Letra E

    O risco associado a perdas bilionárias com o mercado de futuro de câmbio relaciona-se ao risco de mercado.
    Breve definição sobre o risco de mercado:
    É o risco que todo ativo financeiro corre de ter seu preço valorizado ou desvalorizado, em conseqüência de alterações políticas, econômicas, sociais, etc. Por exemplo, uma alteração na taxa de juros, uma desvalorização cambial ou até mesmo uma guerra.
    Fonte: http://da fonte: http://www.investeducar.com.br/perguntas-frequentes/content/41/193/pt-br/o-que-e-risco-de-mercado.html#axzz1z5mBQGHD

    Ocorre tais riscos (mercado pela des/valorização do câmbio) quando uma importadora/exportadora faz uma operação (mercado futuro) com uma Instituição Financeira (IF). Assim a empresa comercial, se for o caso, uma importadora compra um contrato futuro de dólar da IF. Se a importadora recebe em reais (parte ativa da operação inicial) e paga em doláres (parte passiva da operação inicial), ela pode realizar um contrato futuro com o banco para quitar sua dívida sem risco com a a realização da compra futura de doláres junto a IF. Ele está hedgeando sua posição passiva!
    Nisto, a IF que passa a sofrer o risco da oscilação do câmbio, ou seja, a importadora transfere o risco de mercado para a IF em troca do desembolso pelo contrato futuro.