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Este índice denomina-se Composição do endividamento que é CE = PC/PC+PNC, Grau de endividamento é igual a GE ou PCT = PC +PNC/PL e quando falamos Grau de endividamento Geral é a relação do PC + PNC em relação ao total do Passivo.
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Resumo de Alguns Indicadores de endividamento.
*Grau de endividamento (Participação de capital de terceiros): Interpretação: sob o prisma financeiro/risco de insolvência: qnt menor, melhor. Quanto tomou de capital de terceiros p/ cada 100 de capital próprio; o quanto da atividade da empresa utiliza capital de terceiros e o quanto é financiada por capital próprio.
GE = CTs /PL x 100 - *Obs.: CTs = (PC+ PNC)
*Índices de Endividamento Geral (EG): Mede a proporçao dos ativos totais da empresa financiada por credores.
EG = CTs / Ativo Total (ou Passivo Total = PC + PNC + PL)
*Composição do endividamento: Qnt menor, melhor. Identificar que percentual das obrigações totais da firma corresponde a dívidas de curto prazo.
CE = PC/CTs (PC+PNC) .
*Imobilização do Patrimônio Líquido (IPL): o quanto do Ativo Permanente da empresa é financiado pelo seu Patrimônio Líquido, evidenciando, dessa forma, a maior ou menor dependência de recursos de terceiros par a manutenção dos negócios (ativo circulante).
IPL = AP (ANC)/PL
*Imobilização dos Recursos Não Correntes (IRNC): Este índice indica que percentuais de Recursos Não Correntes a empresa aplicou no Ativo Permanente.
IRNC = AP / PL + ELP.
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Endividamente Total = PASSIVO EXIGÍVEL (PC + PNC) / PASSIVO TOTAL (PC + PNC + PL)
*Repare que Passito Total = Ativo Total
Grau de endividamento = PASSIVO EXIGÍVEL (PC + PNC) / PL
Composição do endividamento = PASSIVO CIRCULANTE (PC) / PASSIVO EXIGÍVEL (PC + PNC)
**Composição do endividamento = PASSIVO NÃO CIRCULANTE (PNC) / PASSIVO EXIGÍVEL (PC + PNC)
**Repare que é possível tanto encontrar a composição de capital de terceiros aplicados no exigível a curto prazo como no longo prazo, é só substituir (Ver a seguinte questão: Q770380).
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Índices fáceis de confundir pelo nome:
IEG - Índice de Endividamento Geral - IEG = ET / AT - as obrigações com terceiros representam quanto de meu ativo.
GE - Grau de Endividamento - GE = ET / PL - as obrigações com terceiros representam quanto do meu PL.
ICE - Índice de Composição de Endividamento - ICE = PC / ET - como se compõe o as minhas obrigações com terceiros.
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A respeito de análise das demonstrações contábeis, julgue os itens a seguir:
O índice que mede o percentual de endividamento da empresa a curto prazo, tomando-se como referência o endividamento total, é denominado grau de endividamento. [FALSO]
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ÍNDICES DE ESTRUTURA DE CAPITAL (ENDIVIDAMENTO):
◙ Índices de endividamento: mostram o relacionamento entre a posição do capital próprio (patrimônio líquido) em relação ao capital de terceiros (empréstimos); orientam a política de decisões da empresa em relação à forma de obtenção e de aplicação dos recursos; em regra, são calculados a partir das contas do Balanço Patrimonial.
◙ Principais quocientes:
○ Índice de Endividamento Total (Participação de Capital de Terceiros sobre os recursos totais):
ET = PC + PNC / AT
○ Grau de Endividamento (Índice de Garantia de Capitais de Terceiros):
GE = PC + PNC / PL
○ Composição do Endividamento:
CE = PC / PC + PNC
◙ Primeiro, o Grau de Endividamento mede a proporção do ativo que é financiada por capital de terceiros;
◙ Ou seja, mede a razão entre o passivo exigível total e ativo total:
GE = ( PC + PNC ) / AT
◙ É o índice de composição do endividamento que relaciona o passivo circulante e passivo exigível total e que mede a proporção da dívida que vende no curto prazo:
CE = PC / ( PC + PCN )
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Fonte:
Paulo Roberto Ferreira, TEC;
Comentários, TEC;