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Uma empresa com estoque igual a R$ 3 milhões e liquidez seca igual a 93,8% não dependerá da venda de seu estoque para realizar o pagamento das suas dívidas de curto prazo.
ILS= AC-Est/PC dessa forma a empresa teria R$ 0,93 centavos para pagamento de R$ 1,00 de dívida de curto prazo, assim, ela precisaria de contar com as vendas de seu estoque para liquidar a dívida de curto prazo.
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Como a liquidez seca encontrada é inferior a um (93,8% = 0,938), significa que essa empresa depende da realização de seus estoques para ampliar sua capacidade de pagamento de curto prazo.
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liquidez seca= (AC-3MILHÕES)/PC=93,8/100
SE CONSIDERARMOS PC=100 MILHOES, ENTÃO TERIAMOS UM AC DE 96,8 MILÕES, OU SEJA NEM O AC COMPLETO (INCLUINDO OS ESTOQUES) PAGA TODA A DIVIDA DE CURTO PRAZO, O QUE DIRÁ SE AINDA RETIRAR ALGO( ESTOQUES).
BONS ESTUDOS
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Índice de liquidez seca:
AC - ESTOQUES/PC = 93,8%,
pode-se perceber que se não for utilizado os estoques o ativo circulante restante não consegue liquidar 100% das dívidas de curto prazo.
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Os índices de liquidez são razões entre determinadas variáveis contábeis de uma empresa que visam fornecer um indicador da capacidade da empresa de pagar suas dívidas, a partir da comparação entre os direitos realizáveis e as exigibilidades. No geral, a liquidez decorre da capacidade de a empresa ser lucrativa, da administração de seu ciclo financeiro e das suas decisões estratégicas de investimento e financiamento.1 Em outras palavras, o cálculo dos índices de liquidez iniciam com a comparação entre os direitos e as obrigações da empresa, com objetivo de identificar o grau de liquidez empresarial a partir da sua administração (ciclo financeiro e lucratividade).
Tais índices “são utilizados para avaliar a capacidade de pagamento da empresa, isto é, constitui uma apreciação sobre se a empresa tem capacidade para saldar seus compromissos.2 Essa capacidade de pagamento pode ser avaliada, considerando: longo prazo, curto prazo ou prazo imediato.” Para Matarazzo (2003, p. 163 - 164) “este índice não pode ser confundido com índice de capacidade de pagamento, pois os índices de liquidez não são extraídos do fluxo de caixa que comparam as entradas com as saídas de dinheiro”. Observa-se na apreciação do Matarazzo uma preocupação em esclarecer que os índices de liquidez não podem ser considerados como aqueles que medem a capacidade de pagamento de uma empresa, uma vez que não são extraídos das entradas e saídas de caixa (fluxo de caixa). O autor esclarece que se os índices de liquidez apresentam um resultado bom, isso não pode ser entendido ‘definitivamente’ como uma condição de pagamento, pois é preciso analisar qualitativamente as contas e os ciclos destas para identificar seus prazos, giros e condições. Os índices desse grupo são um sinalizador da sua capacidade de pagamento, demonstrando a situação financeira da empresa. Mostram a relação entre o caixa e outros ativos em comparação com os seus passivos em uma associação lógica.
Origem: Wikipédia, a enciclopédia livre.
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Liquidez Seca - O índice de liquidez seca objetiva calcular a capacidade de pagamento empresarial desconsiderando os seus estoques. Para Gitman e Madura (2003, p. 195): “O índice seco (quociente ácido) é parecido com o índice de liquidez de curto prazo, exceto por excluir o estoque, em geral é o ativo circulante de menor liquidez.” Entende-se que o índice de Liquidez Seca serve para verificar a tendência financeira da empresa em cumprir, ou não, com as suas obrigações a curto prazo, mas desconsiderando os seus estoques, pois estes podem ser obsoletos e não representar a realidade dos saldos apresentados no Balanço contábil. É importante também observar que se a empresa possui um estoque muito elevado, os analistas ou investidores vão considerar que não existem políticas adequadas de compras e vendas. Segue abaixo a fórmula: AC - Estoques / PC = Índice de Liquidez Seca (Origem: Wikipédia, a enciclopédia livre.)
Não vamos precisar dos R$ 3 milhões que ele informou, pois vamos considerar que o ativo circulante seja 11, o estoque seja 2 e o passivo seja 10.
logo ficaria ILS = (AC-E)/PC => ILS = (11-2)/10 =>
ILS = 9/10 => 0,9 = 90%. Assim percebemos que o ativo menos o estoque não dá para pagar o passivo. Ou seja, 9 não dá para pagar 10 né.
Na questão ele fala que o ILS é 93,8%. Só daí já daria para responder a pergunta, pois 93,8% = 938/1000. Ou seja, 938 (que é o AC menos o estoque) não dá para pagar 1000 de obrigação do passivo circulante.
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Gabarito: Errado.
Comentário:
Sabe-se que a Liquidez Seca objetiva mensurar a capacidade que a empresa possui de honrar seus compromissos no curtoprazo sem a necessidade de realizar o seu estoque, ou seja, a grosso modo, a sua capacidade eminentemente financeira, sem contar com o componente estritamente operacional.
A Liquidez Seca é obtida da seguinte fórmula:
No caso em comento, a liquidez seca é de 93,8% (menor que 100%), ou seja, os recursos do Capital de Giro da empresa (Ativo Circulante), deduzidos dos Estoques de Mercadorias (componente operacional) são menores que as suas dívidas de curto prazo.
Isto posto, conclui-se que a empresa, nesse momento, é dependente da venda de seu estoque para realizar o pagamento das suas dívidas de curto prazo.
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Errado
liquidez seca igual a 93,8% é o mesmo que dizer 0,938 e para quitar as dívidas de curto prazo vai precisar vender os estoques. Caso estivesse acima de 1 não precisaria.