Questão 1416598

• Banca: CESPE / CEBRASPE
• Órgão: Câmara dos Deputados
• Ano: 2014
• Provas: CESPE - 2014 - Câmara dos Deputados - Analista Legislativo - Consultor Legislativo Área VII
• Disciplina: Economia
• Assuntos: Macroeconomia; Setor Financeiro; Sistema Financeiro Nacional; Sistema Monetário

No tocante à regulação prudencial do Sistema Financeiro Nacional e sua adequação aos princípios e recomendações internacionais, julgue o item subsequente.

Os derivativos de crédito contratados entre instituição financeira, na condição de contraparte transferidora de risco, e sociedade seguradora, na condição de contraparte receptora de risco, são considerados instrumentos mitigadores de risco de crédito.

• C. Certo
• E. Errado

Gabarito: E

Comentários

• (...) mitigadores de risco de mercado.

• CDS engatilha em evento de defaults e de fato é uma forma de seguro. O credor de um terceiro chega junto de um segurador e paga alguns base points para que o segurador assuma o risco em caso de default.

  O credor compra proteção contra risco de crédito. Do ponto de vista do credor há sim uma mitigação do risco de crédito e crescimento do risco de contraparte.

  Já do ponto de vista do segurador, há uma recepção de risco e este deve provisioná-lo tecnicamente.

  Na minha opinião, o erro está ao afirmar que tanto o panorama da seguradora quanto o panrama do credor há mitigação de riscos. O que há na verdade é uma transferência deste (mitiga para o segurado e aumenta para o segurador).

  Risco de mercado = risco adverso da flutuação de preços. Não diz respeito à aquisição de CDS.