Questão 2145280

• Banca: FCC
• Órgão: ELETROBRAS-ELETROSUL
• Ano: 2016
• Provas: FCC - 2016 - ELETROBRAS-ELETROSUL - Ciências Econômicas
• Disciplina: Matemática Financeira
• Assuntos: Conceitos fundamentais de Matemática Financeira; Taxas de juros

Sabendo-se que a taxa de juros livre de risco é de 13,5% e que o retorno esperado da carteira de mercado é de 20%, no modelo CAPM, o retorno esperado de um título de 26,5% é consistente com um Beta de

• A. 1,4.
• B. 2,5.
• C. 0,5.
• D. 2,0.
• E. 1,0.

Gabarito: D

Comentários

• r = rf + b(rm-rf)

  0,265=0,135+b(0,2-0,135)

  0,065b=0,13

  b=2

   r -> taxa requerida de retorno

  rf -> taxa livre de risco

  rm -> retorno médio (esperado) de mercado

  b (beta) -> risco sistematico da ação

• O coeficiente Beta mede o risco do ativo em relação à carteira de mercado. Um Beta menor que 1 significa que o risco sistemático do ativo é inferior ao risco sistemático da carteira de mercado. Esse seria um ativo defensivo. Já um Beta maior que 1 serio o de um ativo agressivo, ou seja, mais arriscado que o mercado, porém que poderia ter mais retorno.