Questão 2183545

• Banca: CESPE / CEBRASPE
• Órgão: FUNPRESP-JUD
• Ano: 2016
• Provas: CESPE - 2016 - FUNPRESP-JUD - Analista - Investimentos
• Disciplina: Conhecimentos Bancários
• Assuntos: Conceito e Funcionamento do Mercado de Capitais; Conhecimentos Bancários sobre Mercado de Capitais; Sociedades Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários - SCTVMs

No que concerne às características formais dos derivativos, julgue o item seguinte.

A margem de garantia constitui elemento fundamental dos contratos futuros e visa assegurar o cumprimento das obrigações assumidas pelos participantes, que são ajustadas diariamente.

• C. Certo
• E. Errado

Gabarito: C

Comentários

• MARGEM DE GARANTIA. É um dos elementos fundamentais da dinâmica operacional dos mercados futuros, pois assegura o cumprimento das obrigações assumidas pelos participantes

• Dois tipos de garantia: de cobertura e garantia de margem. Na garantia de cobertura não exige garantigas adicionais e na garantia de mareembolso exige um valor inicial de garantia. Quando esse valor reduz será necessário uma margem adicional.

• MARGEM DE GARANTIA:
  É um valor que compradores e vendedores de contratos futuros precisam depositar
  na bolsa como garantia dos ajustes diários, ao adquirirem o contrato. As
  margens variam de contrato para contrato, mas geralmente oscilam ao redor de
  2 a 3 dias de ajuste diário ou de 3 a 5% do valor do contrato, e serão usadas caso
  os clientes não honrem seu compromisso de depósito de ajuste diário.
  As margens podem ser pagas em: dinheiro, títulos públicos e privados e
  outros ativos aceitos na Bolsa. As margens, quando não utilizadas, serão devolvidas
  aos contratantes quando estes zerarem sua posição na Bolsa.

• temos aí a definição de margem de garantia.

  PROFESSOR CID ROBERTO DIZ:

  "Outra característica importante dos mercados futuros é a margem de garantia.

  Essa é um dos elementos fundamentais da dinâmica operacional dos mercados futuros,

  pois assegura o cumprimento das obrigações assumidas pelos participantes.

  Os preços futuros são influenciados pelas expectativas de oferta e demanda das

  mercadorias e de seus substitutos e complementares. Tais expectativas alteram-se

  a cada nova informação, permitindo que o preço negociado em data presente para

  determinado vencimento no futuro varie para cima ou para baixo diariamente.