O que é ciclo operacional? É o prazo desde a entrada da matéria prima na empresa até o recebimento das vendas.
O cilco operacional é calculado a partir da soma da idade média do estoque (IME)com o prazo médio de recebimento (PMR).
Ou seja, enquanto a idade média de estoque compreende o período médio em que a matéria prima e os produtos finalizados permanecem armazenados na empresa; e o prazo médio de recebimento compreende desde o período da venda até o momento em que a empresa recebe os recursos; então podemos dizer que a soma da idade média de estoques (IME) com o prazo médio de recebimento (PMR) resulta justamente no conceito do ciclo operacional (CO). CO=IME+PMR
O que é ciclo de caixa (ou ciclo de conversão de caixa)? É o prazo desde o pagamento aos fornecedores até o recebimento da venda do produto final.
Para a gestão financeira precisamos considerar também as contas a pagar, que não estão presentes no cálculo do ciclo operacional. Sendo assim, lembramos que o prazo médio de pagamento (PMP) é o tempo necessário para a empresa liquidar as contas a pagar. Logo, se subtrairmos o PMP do CO teremos o ciclo de conversão de caixa (CCC). CCC=CO–PMP. => CCC=IME+PMR–PMP.
NOTA: o ciclo de conversão de caixa representa o tempo que os recursos ficaram aplicados na empresa. Portanto, quanto menor o CCC, menor será o total aplicado em recursos, e isso é bom!
Fonte: https://www.wrprates.com/o-que-e-ciclo-operacional-e-ciclo-de-caixa/
Logo, CCC = 100 + 90 - 60 = 130 dias