A análise vertical e horizontal presta-se fundamentalmente ao estudo de tendências.
A análise vertical baseia-se nos valores relativos das contas das demonstrações financeiras.
Para isso, é calculado o percentual por cada conta em relação a um valor base.
Convém atribuir, no balanço patrimonial, peso 100 ao total do ativo e relacionar todas as
contas dessa demonstração com esse total. Na demonstração de resultados convém atribuir
peso 100 à receita líquida.
A análise vertical mostra a importância relativa de cada conta dentro da demonstração e,
através da comparação com padrões do ramo de atuação ou com as relações da própria
empresa em anos anteriores, permite inferir se há itens fora das proporções usuais.
Mostra, por exemplo, qual a composição dos recursos tomados pela empresa, qual a
participação de capital próprio e de terceiros, qual a distribuição destes a curto e a longo
prazo, qual a proporção dos recursos totais que está alocada ao ativo circulante, ao ativo
permanente, etc. A comparação com seus correspondentes do ramo de atividade da empresa
permite verificar a tipicidade dessas alocações.
A análise horizontal relaciona cada conta da demonstração financeira com sua equivalente de
exercícios anteriores. Mede, então, evolução das contas ao longo de dois ou mais exercícios,
permitindo uma idéia da tendência futura.
A análise horizontal é afetada pela inflação. É necessário transformar todos os valores em
valores presentes de uma mesma data, através da utilização de um índice de atualização do
poder aquisitivo da moeda. A aplicação desse método permite determinar a evolução real das
contas.
È recomendável que ambas as análises sejam usadas em conjunto. De fato, ambas
devem ser entendidas como uma única técnica de análise.
Fonte -
COMO ELABORAR E INTERPRETAR UMA ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
Afonso Celso B. Tobias