Explicando a alternativa certa para quem possui dúvidas:
"A democracia, como princípio de organização, organiza a forma do domínio político (titularidade e exercício)."
Democracia é um regime de governo (ou político), que é basicamente como o PODER do Estado é EXERCIDO sobre os governados (povo).
Então quando a alternativa diz "organiza a forma do domínio político" está se referindo a como é organizado este PODER.
Aí a alternativa coloca entre parênteses "titularidade e exercício".
Sim, a organização de um regime democrático é baseado na SOBERANIA do povo (o titular real do poder) e nas formas de COMO o povo irá exercer tal soberania (podendo ser direto, indireto ou ambos — como é o caso da democracia brasileira).
Lembro a vocês que no art.1° a CF deixa claro que TODO o PODER emana do povo, e este poder é exercido por meio de representantes ou diretamente. Então, basicamente, a democracia é este poder emanado do povo, gerando legitimidade aos representantes, e, assim, estes representantes organizam como o poder que foi emanado irá voltar ao povo de maneira organizada.
Tentei ser claro, espero ajudar!