Questão 2231515

• Banca: IBADE
• Órgão: SEDUC-RO
• Ano: 2016
• Provas: IBADE - 2016 - SEDUC-RO - Analista Educacional - Economista
• Disciplina: Economia
• Assuntos: Finanças; Modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model); Setor Financeiro; Sistema Financeiro Nacional; Supervisão de Instituições Financeiras

Suponha que um gestor de fundos esteja considerando compor uma carteira com duas ações A e B. Os retornos esperados dessas ações são, respectivamente 3% ao mês e 4% ao mês. Considere que o coeficiente de correlação linear entre os retornos dessas duas ações, tomado com base em uma série histórica dos últimos 5 anos seja igual a - 1 (menos um). As volatilidades das ações são, respectivamente, 2% ao mês e 1% ao mês.Assinale a alternativa correta, considerando que esta carteira foi submetida a um comitê de gestão de riscos, que exige sempre o maior retorno possível diante da menos exposição a riscos.

• A. O gestor deverá montar uma carteira com risco igual a zero.
• B. A carteira ótima deverá ter um retorno esperado de 1,5% ao mês.
• C. O gestor vai considerar uma carteira com 3,5 % de retorno e 1,5 % de risco.
• D. A carteira ótima deverá ter uma volatilidade de 0,5% ao mês.
• E. A carteira ótima deverá ter uma volatilidade de 1,5% ao mês.

Gabarito: A