Questão 2249113

• Banca: IESES
• Órgão: BAHIAGÁS
• Ano: 2016
• Provas: IESES - 2016 - BAHIAGÁS - Analista de Processos Tecnológicos - Engenharia
• Disciplina: Matemática Financeira
• Assuntos: Avaliação de Alternativas de Investimento; Conceitos fundamentais de Matemática Financeira

Você foi chamado para analisar o retorno exigido de um investimento considerando o modelo de formação de preços de ativos (CAPM). Sabe-se que a taxa livre de risco em questão é de 14%, que o retorno do mercado é de 17% e que o coeficiente beta é 1,5. Assinale a alternativa que apresenta o retorno exigido para o ativo em questão:

• A. 18,50%
• B. 14,00%
• C. 15,50%
• D. 31,00%
• E. 17,00%

Gabarito: A

Comentários

• Beta = (Retorno Esperado - Retorno Livre de Risco)/(Retorno do Mercado - Retorno Livre de Risco)

  1,5 = (Rp - Rf)/(Rm - Rf)

  1,5 = (Rp - 0,14) / (0,17 - 0,14)

  1,5 * 0,03 = Rp - 0,14

  Rp = 0,14 + 0,045

  Rp = 0,185

  Retorno esperado = 18,5%