Segundo Weston (2000, p.342), “O planejamento financeiro envolve a realização de projeções de vendas, renda e ativos baseados em estratégias alternativas de produção e de marketing, seguidas pela decisão de como atendes às necessidades financeiras previstas”.
Um plano financeiro eficaz deve dar à luz no momento de expor as ligações das diferentes propostas de investimento ligadas às várias atividades operacionais da empresa e as apções de financiamento disponíveis a ela no mercado. De modo paralelo, um plano financeiro atribui a empresa à chance de desenvolver, analisar e comparar muitos cenários de diferentes ângulos, permitindo assim, que questões relativas às linhas futuras de negócios da empresa e os melhores esquemas de financiamento se necessários, sejam analisados.
O planejamento financeiro é relativo às finanças, à circulação e gestão do dinheiro e de outros recursos líquidos. Segundo Gitman (1997, p.588), “as empresas utilizam-se de planos financeiros para direcionar suas ações com vistas a atingir seus objetivos imediatos e a longo prazo onde um grande montante de recursos está envolvido”.
Segundo os conceitos de GITMAN (2002), "O objetivo fundamental do planejamento financeiro é avaliar o fluxo de caixa da empresa e desenvolver planos que assegurem que os recursos adequados estarão disponíveis para o alcance dos objetivos."
Ainda segundo GITMAN, o principal objetivo do Administrador Financeiro é a MAXIMIZAÇÃO DA RIQUEZA DOS PROPRIETÁRIOS, o que não necessáriamente representa a maximização do lucro.
Algumas pessoas acreditam que o objetivo dos proprietários é sempre a maximização do lucro (os lucros são usualmente medidos em termos de lucro por ação-LPA). Entretanto, o conceito de maximização do lucro é falha por algumas razões: (1)ignora a data de ocorrência dos retornos, (2), o fluxo de caixa disponível aos acionistas e (3) o risco.
Exposto o acima, podemos concluir que bons modelos de planejamento financeiro não devem apresentar a maior quantidade possível de pormenores, mas tão-somente informações relevantes para embasar as tomadas de decisões, invalidando o ITEM I.
O ITEM III também está errado, pois, segundo GITMAN o principal objetivo do planejamento financeiro é avaliar o fluxo de caixa para o alcance da Maximização da riqueza dos proprietários.